國債逆回購的收益如何計算？國債逆回購計算公式

網(wǎng)友 2024-01-02 02:34:09

國債逆回購的收益如何計算

國債逆回購收益計算：凈收益=收入-成本；收入=成交額×年收益率×實際占款天數(shù)365天；成本=成交額×手續(xù)費率。其中實際占款天數(shù)是指當(dāng)次回購交易的首次交收日（含）至到期交收日（不含）的實際日歷天數(shù)。接下來具體說說國債逆回購計算公式

國債逆回購的收益如何計算

，而國債逆回購業(yè)務(wù)是能為投資者提高閑置資金增值能力的金融品種，它具有安全性高、流通性強(qiáng)、收益理想等特點，因此，對于資金充裕的機(jī)構(gòu)來說，充分利用國債逆回購市場來管理閑置資金，以降低財務(wù)費用來獲取收益的最大化，又不影響經(jīng)營之需，不失為上乘的投資選擇。對于有大額閑散資金的投資者來說，國債逆回購也不失為一個好的理財工具。

國債逆回購計算公式

國債逆回購收益計算公式為：收益=交易金額×成交利率價格×計息天數(shù)÷365。舉例說明，如果投資者購買了年化收益率*高可達(dá)10%以上的GC001，即一天期的國債逆回購，那么對應(yīng)的資金實際占用天數(shù)就是1天，這就是說今天買10萬元，明早資金回到賬上。按10%的年化收益來計算，投資者可以賺取的收益為：100，000(本金)*10%(成交利率)*1(實際占款天數(shù))/365=27.4元，再扣除1元手續(xù)費，實際收入為26.4元。

逆回購國債10萬元的話一天能賺多少錢？

逆回購國債10萬元的話一天大概能賺16.67元，具體計算公式如下：

1、國債逆回購的預(yù)期收益計算公式為：借款預(yù)期收益=交易金額*交易價格（即成交利率）/360*計息天數(shù)，計息天數(shù)即實際占款天數(shù)。如果投資者借出10萬元，利率為6%，那么1天的借款利息約為100000*6%/360=16.67元。

國債逆回購交易是需要收取一定手續(xù)費的，通常是10萬1天收取1元手續(xù)費，上交所和深交所的手續(xù)費收取規(guī)則是一樣。因此，扣除掉1元手續(xù)費，實際獲得的利息為15.67元。

國債逆回購的利率是浮動的，計算預(yù)期收益時的利率以成交時的利率計息，因此成交后利率的浮動并不會影響利息預(yù)期收益。

2、國債逆回購為什么虧損

國債逆回購是需要支付傭金的，并且不同的逆回購天數(shù)收取的傭金不同，如果說在逆回購的時候成交價格過低，一旦遇到收入低于傭金的情況，那么本次國債逆回購就會虧損。另外，買賣時機(jī)不對或者交易系統(tǒng)故障也會導(dǎo)致國債逆回購虧損。

擴(kuò)展資料：

國債（nationaldebt；governmentloan），又稱國家公債，是國家以其信用為基礎(chǔ)，按照債的一般原則，通過向社會籌集資金所形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。國債是由國家發(fā)行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發(fā)行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證，由于國債的發(fā)行主體是國家，所以它具有*高的信用，被公認(rèn)為是最安全的投資工具。

中國的國債專指財政部代表中央政府發(fā)行的國家公債，由國家財政信譽(yù)作擔(dān)保，信譽(yù)度非常高，歷來有“金邊債券”之稱，穩(wěn)健型投資者喜歡投資國債。其種類有憑證式國債、無記名（實物）國債、記賬式國債三種。

2020年6月15日，財政部發(fā)布通知明確，2020年抗疫特別國債啟動發(fā)行。9月，富時羅素公司宣布，中國國債將被納入富時世界國債指數(shù)（WGBI）

法律依據(jù)：《公司法》靠前百二十一條上市公司在一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過公司資產(chǎn)總額百分之三十的，應(yīng)當(dāng)由股東大會作出決議，并經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。

國債逆回購收益怎么算

國債逆回購收益計算：凈收益=收入-成本；收入=成交額×年收益率×實際占款天數(shù)365天；成本=成交額×手續(xù)費率。其中實際占款天數(shù)是指當(dāng)次回購交易的首次交收日（含）至到期交收日（不含）的實際日歷天數(shù)。

逆回購需要特別注意那些事項？

1、實際收益計算，雖然年化收益*高可達(dá)10%+，但是如果你買的GC001即一天期的國債逆回購，對應(yīng)的資金實際占用天數(shù)為1天的話，即今天買10萬，明早資金回到賬上。

按10%的收益率計算，你可以賺100，000(本金)*10(成交利率價格)*1(實際占款天數(shù))/365=27.4元，再扣除1元手續(xù)費，你實際收入26.4元。

2、資金到賬可用VS可取，你的錢+利息，是在到期日(一天期則可能為第二天)開盤之前，8：00左右自動到你的賬戶。

但是，這個錢當(dāng)天可以正常買股票，不能取現(xiàn)，要次日(到期資金交收日)才可以取。

3、非交易日操作問題，回購到期日如果是非工作日，清算是要自動順延到靠前個開市日的，但是你的利息只給你結(jié)算到到期交收日。

國債回購收益如何計算?

國債逆回購的收益利率是年化利率，計算的每日的話應(yīng)除以365，交易費用是十萬分之一，即收益計算公式=本金*6%*7/360-手續(xù)費。

手續(xù)費只收取一次，手續(xù)費成交金額的0.005%，即每成交10萬收取5元的手續(xù)費，成交是1000元的整數(shù)倍。

假設(shè)買了10萬元成交時利率是6%到期后收益就是116-5=111元。

國債逆回購收益計算公式

年收益率=成交額×交易價格×回購天數(shù)/成交額×365

成本=成交額×手續(xù)費率。

【拓展知識】

所謂的國債其實就是國家發(fā)行的債券，當(dāng)然其安全性是其他債券所無法比擬的，而且交易者往往采取國債逆回購的方式來獲得一定程度的收益。

一、國債逆回購的交易流程

（1）回購委托——客戶委托證券公司做回購交易?？蛻粢部梢韵癯垂梢粯?，通過柜臺、電話自助、網(wǎng)上交易等直接下單；

（2）回購交易申報——根據(jù)客戶委托，證券公司向證券交易所主機(jī)做交易申報，下達(dá)回購交易指令?；刭徑灰字噶畋仨毶陥笞C券賬戶，否則回購申報無效。

（3）交易撮合——交易所主機(jī)將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對。

（4）成交數(shù)據(jù)發(fā)送——T日閉市后，交易所將回購交易成交數(shù)據(jù)和其他證券交易成交數(shù)據(jù)一并發(fā)送結(jié)算公司。

（5）清算交收——結(jié)算公司以結(jié)算備付金賬戶為單位，將回購成交應(yīng)收應(yīng)付資金數(shù)據(jù)，與當(dāng)日其他證券交易數(shù)據(jù)合并清算，軋差計算出證券公司經(jīng)紀(jì)和自營結(jié)算備付金賬戶凈應(yīng)收或凈應(yīng)付資金余額，并在T+1日辦理資金交收。

（6）回款——比如說是做7天逆回購，則在T+7日，客戶資金可用，T+8日可轉(zhuǎn)帳，而且是自動回款，不用做交易。

二、證券發(fā)行的相關(guān)規(guī)定

《證券法》

第十條

公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)*務(wù)*證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者*務(wù)*授權(quán)的部門核準(zhǔn)；未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。有下列情形之一的，為公開發(fā)行：

（一）向不特定對象發(fā)行證券的；

（二）向特定對象發(fā)行證券累計超過二百人的；

（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。

非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。

根據(jù)法律規(guī)定可以得知，國債逆回購收益計算公式是年收益率=成交額×交易價格×回購天數(shù)/成交額×365，而成本=成交額×手續(xù)費率。以上便是找法網(wǎng)小編為您帶來關(guān)于國債逆回購收益計算公式是怎樣的相關(guān)知識，若大家有什么不了解的亦或是有其他疑問的可以咨詢找法網(wǎng)的律師。

如何計算債券逆回購收益？

你好，國債逆回購收益計算公式為：收益=交易金額×成交利率價格×計息天數(shù)÷365。舉例說明，如果投資者購買了年化收益率*高可達(dá)10%以上的GC001，即一天期的國債逆回購，那么對應(yīng)的資金實際占用天數(shù)就是1天，這就是說今天買10萬元，明早資金回到賬上。按10%的年化收益來計算，投資者可以賺取的收益為：100，000(本金)*10%(成交利率)*1(實際占款天數(shù))/365=27.4元，再扣除1元手續(xù)費，實際收入為26.4元。

逆回購為資金融出方將資金融給資金融入方，收取有價證券作為抵押，并在未來收回本息，并解除有價證券抵押的交易行為。

有點繞，說白了就是我有錢，你沒錢，你拿著“有價證券”做抵押找我借錢，而我要在未來收回本息，并把有價證券還給你解除抵押的交易行為，這其實是一種交易行為。

央行逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，并約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為，逆回購為央行向市場上投放流動性的操作；而對應(yīng)的正回購則為央行從市場收回流動性的操作。簡單解釋就是主動借出資金，獲取債券質(zhì)押的交易就稱為逆回購交易，此時央行扮演投資者，是接受債券質(zhì)押、借出資金的融出方。

而這項交易行為的操作者（主體）是“央媽”-------中國人民銀行，目的就是影響貨幣在市場中的流動。

逆回購伴隨著逆回購到期，逆回購是央行放水向市場投放貨幣；逆回購到期就是向市場收攏貨幣，舉個例子：

逆回購：春節(jié)后，中國人民銀行11日以利率招標(biāo)方式開展了1000億元的7天期限逆回購操作。意味著央行購買銀行債券（主要是穩(wěn)定的國債），然后銀行獲取資金，提高流動性，央行則在資產(chǎn)負(fù)債表增加這一塊。這部分資產(chǎn)，央行和商業(yè)銀行約定，在7天內(nèi)不進(jìn)行操作，算是保管債務(wù)。

逆回購到期贖回：當(dāng)日有3800億元逆回購到期，央行凈回籠2800億元。央行發(fā)布公告稱，為對沖公開市場逆回購到期等因素的影響，維護(hù)銀行體系流動性合理充裕，當(dāng)日開展1000億元7天期限逆回購操作，中標(biāo)利率為2.4%。

商業(yè)銀行需要到期贖回這筆債務(wù)，并且給利息，2.4%為年利率，按照天數(shù)計算商業(yè)銀行應(yīng)該給央行的利息，此處為1000*2.4%*7/365 。一般情況下，央行為了增加市場流動性，要求商業(yè)將國債進(jìn)行抵押，換取現(xiàn)金流，并且到期繳納利息。

作為大眾的我們?nèi)绾螀⑴c逆回購操作呢？

其實可在交易時間通過證券網(wǎng)上交易、電話委托、手機(jī)委托等各種委托。我們經(jīng)常操作的品種為：1天 2天 3天 4天 7天不等。

根據(jù)專業(yè)人士透露，在季末或年末的時候，利率更有機(jī)會達(dá)到高點。

如果此時，央行再進(jìn)行一些正回購的市場操作，就會導(dǎo)致市場上的錢越發(fā)緊張，逆回購市場的利率就更高。這就是我們身邊的“逆回購”。

而逆回購產(chǎn)品的真實用途，是金融機(jī)構(gòu)為短期融資所衍生出的產(chǎn)品。因此，選擇逆回購的原因有以下3點。

1、賺取高收益：在月末、季末、年末，資金緊張的時候，逆回購收益率也會比較高，值得參與。

2、獲取臨時收益：平時股票賬戶有資金，可以在收盤前買個1天的逆回購產(chǎn)品，賺一點利息，第二天自動到賬，不影響股票交易。

3、操作便捷：可以直接使用股票賬戶交易，無需另外開通。

所以當(dāng)央行再發(fā)布有關(guān)“逆回購”消息也就明白其真正隱含的目的啦，對我們了解市場動態(tài)也是一個可以參考的依據(jù)。

國債逆回購本質(zhì)上相當(dāng)于一種短期貸款。那么，國債逆回購收益怎么算呢？而國債逆回購的收益率是看時間的，不同的時間收益率是不同的，通常在成交的時候會約定好時間和收益率。