利差是保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)來(lái)源之一，保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)來(lái)源主要來(lái)自三差，分別是?死差、費(fèi)差、利差。

1、利差：

保險(xiǎn)公司用我們的錢去***，如果收益比較好，就會(huì)產(chǎn)生“利差”，即預(yù)定利率和實(shí)際***利率之間的差異。

如果?實(shí)際***利率低于預(yù)定利率，很可能會(huì)帶來(lái)慘重的損失。

一般來(lái)說(shuō)，預(yù)定利率越高，對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，保費(fèi)就越便宜；但對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，也就意味著需要更高的***收益，才能盈利。

利差成為保險(xiǎn)公司的主要來(lái)源，為什么這么說(shuō)呢？

以長(zhǎng)期險(xiǎn)為例，保險(xiǎn)公司每年都可以源源不斷的獲得保費(fèi)收入，持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流是獲得收益的基礎(chǔ)，假如100億元的可***保費(fèi)，獲利1%就是1個(gè)億。這才是保險(xiǎn)公司收入的大頭。

2、死差：

當(dāng)保險(xiǎn)預(yù)期的賠付額與實(shí)際的賠付額之間，出現(xiàn)一定的差值時(shí)，就產(chǎn)生了“死差”。

比如，保險(xiǎn)公司在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)，預(yù)估100個(gè)人里會(huì)死10個(gè)，而實(shí)際情況死了8個(gè)人，那么保險(xiǎn)公司就賺了2個(gè)人的保費(fèi)；反之如果死了12個(gè)，保險(xiǎn)公司就要自己掏腰包了。

3、費(fèi)差：

“費(fèi)差”即公司預(yù)估的成本與實(shí)際支出之間的差異。

主要包括了銷售的傭金、場(chǎng)地費(fèi)、人員工資等，如果實(shí)際花費(fèi)比預(yù)期要少，那么這一塊就可以盈利。

比方說(shuō)保險(xiǎn)公司今年預(yù)計(jì)成本是1000萬(wàn)，因保險(xiǎn)公司人員架構(gòu)優(yōu)化減員增效，年底實(shí)際只花費(fèi)800萬(wàn)，這差額的200萬(wàn)也就成了收入來(lái)源之一。

保險(xiǎn)知識(shí)：現(xiàn)金價(jià)值與利差損的概念

現(xiàn)金價(jià)值

現(xiàn)金價(jià)值是指投保人退?；虮ｋU(xiǎn)公司解除保險(xiǎn)合同時(shí)，由保險(xiǎn)公司向投保人退還的那部分金額。

在通常情況下，保險(xiǎn)公司根據(jù)保險(xiǎn)事故發(fā)生概率來(lái)確定保險(xiǎn)費(fèi)率，事故發(fā)生概率高則保險(xiǎn)費(fèi)率高，反之則保險(xiǎn)費(fèi)率低。但在壽險(xiǎn)當(dāng)中，由于交費(fèi)期一般比較長(zhǎng)，隨著被保險(xiǎn)人的年齡增加，其死亡的可能性將越來(lái)越高，保險(xiǎn)費(fèi)率也必然逐漸上升直到接近100%，這樣的費(fèi)率，不僅投保人難以承受，而且保險(xiǎn)也已經(jīng)失去意義了。為此，保險(xiǎn)公司在實(shí)際操作中往往采用均衡保費(fèi)”的辦法，通過(guò)數(shù)學(xué)計(jì)算將投保人需要交納的人全部保費(fèi)在整個(gè)交費(fèi)期內(nèi)均攤，使投保人每期交納的保費(fèi)都相同，被保險(xiǎn)人年輕時(shí)，死亡概率低，投保人交納的保費(fèi)比實(shí)際需要的多，多交的保費(fèi)將由保險(xiǎn)公司逐年積累；被保險(xiǎn)人年老時(shí)，死亡概率高，投保人當(dāng)期交納的保費(fèi)不足以支付當(dāng)期賠款，不足的部分將正好由被保險(xiǎn)人年輕時(shí)多交的保費(fèi)予以彌補(bǔ)。這部分多交的保費(fèi)連同其產(chǎn)生的利息，每年滾存累積起來(lái)，就是保單的現(xiàn)金價(jià)值，相當(dāng)于投保人在保險(xiǎn)公司的一種儲(chǔ)蓄。

利差損

利差損是指資本站資運(yùn)用收益低于有效契約額的平均預(yù)定利率而造成的虧損。在1990年代，中國(guó)高利率政策使得當(dāng)時(shí)的保單收益預(yù)期遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于后來(lái)的實(shí)際水平，在調(diào)低利率之后，保單的收益下滑，產(chǎn)生了潛在的赤字”。