目錄：

1.什么是阿里小貸
2.阿里小貸的特征
3.阿里小貸的優(yōu)勢(shì)
4.阿里小貸的社會(huì)意義
5.阿里小貸的發(fā)展歷程
6.阿里小貸面臨的問(wèn)題分析
7.阿里小貸的產(chǎn)品分類(lèi)

什么是阿里小貸

阿里***是指以借款人的信譽(yù)發(fā)放的貸款，借款人不需要提供擔(dān)保。其特征就是債務(wù)人無(wú)需提供抵押品或第三方擔(dān)保僅憑自己的信譽(yù)就能取得貸款，并以借款人信用程度作為還款保證的。阿里***是阿里金融為阿里巴巴會(huì)員提供的一款純信用貸款產(chǎn)品，（簡(jiǎn)稱(chēng)“阿里信用貸款”）。阿里***無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保，貸款產(chǎn)品對(duì)杭州地區(qū)的誠(chéng)信通會(huì)員（個(gè)人版和企業(yè)版）和中國(guó)供應(yīng)商會(huì)員開(kāi)放，貸款放款對(duì)象為會(huì)員企業(yè)的法定代表人（個(gè)體版誠(chéng)信通為實(shí)際經(jīng)營(yíng)人）。

阿里小貸專(zhuān)注服務(wù)于阿里巴巴及淘寶平臺(tái)上的微小企業(yè)和自主創(chuàng)業(yè)者，陸續(xù)了淘寶訂單貸款、阿里巴巴信用貸款和淘寶信用貸款產(chǎn)品，無(wú)需抵押物、無(wú)擔(dān)保人，最低額度1元，最高額度50萬(wàn)元申貸，審貸、放貸全流程線上完成，最短3分鐘放貸（淘寶訂單貸款），最長(zhǎng)申請(qǐng)后7天內(nèi)獲貸（阿里巴巴信用貸款）。

阿里信用貸款是阿里巴巴***公司產(chǎn)品。服務(wù)對(duì)象是阿里巴巴電子商務(wù)平臺(tái)上的網(wǎng)商小企業(yè)。貸款申請(qǐng)人須為企業(yè)法定代表人或?qū)嶋H經(jīng)營(yíng)人，可以直接登錄阿里信用貸款的首頁(yè)，提請(qǐng)貸款申請(qǐng)表，并提供企業(yè)資金的銀行流水（可從所在網(wǎng)上銀行下載）、企業(yè)法定代表人經(jīng)過(guò)實(shí)名認(rèn)證的個(gè)人支付寶賬戶(hù)及銀行借記卡卡號(hào)、信用報(bào)告授權(quán)查詢(xún)委托書(shū)（可從網(wǎng)上下載）。隨后，工作人員會(huì)和申請(qǐng)人網(wǎng)上視頻對(duì)話，進(jìn)行面對(duì)面的調(diào)查和審核，通過(guò)之后即可放貸從申請(qǐng)到審批完畢。一般為23個(gè)工作日、，申請(qǐng)人獲貸最快的只需2天。如果初審沒(méi)有通過(guò)，靠前次申請(qǐng)日30天后可再次申請(qǐng)。這個(gè)貸款的優(yōu)點(diǎn)是完全不受地域限制，可復(fù)制性很強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿Ψ浅４?，阿里巴巴電子商?wù)平臺(tái)上的網(wǎng)商小企業(yè)多達(dá)1000萬(wàn)家理論上都是潛在客戶(hù)。

目錄：

1.什么是阿里小貸
2.阿里小貸的特征
3.阿里小貸的優(yōu)勢(shì)
4.阿里小貸的社會(huì)意義
5.阿里小貸的發(fā)展歷程
6.阿里小貸面臨的問(wèn)題分析
7.阿里小貸的產(chǎn)品分類(lèi)

阿里小貸的特征

一、會(huì)員客戶(hù)專(zhuān)享服務(wù)，客戶(hù)憑借在阿里巴巴上良好的信用記錄就有機(jī)會(huì)獲得信貸授信；（僅針對(duì)杭州地區(qū)會(huì)員客戶(hù)開(kāi)放，開(kāi)放嘉湖紹）

二、解決客戶(hù)短期（6個(gè)月），小額度（最高可申請(qǐng)50萬(wàn)）的融資要求；

三、單家在線申請(qǐng)；


四、無(wú)需抵押擔(dān)保：憑借網(wǎng)商在阿里巴巴平臺(tái)上的信用拿貸款；

五、速度快：網(wǎng)上申請(qǐng)，整個(gè)**流程平均只要7個(gè)工作日；

六、支用方便、按日計(jì)息：用幾天算幾天利息；

七、短、頻、快；

八、與其他貸款品種形成有效補(bǔ)充。

目錄：

1.什么是阿里小貸
2.阿里小貸的特征
3.阿里小貸的優(yōu)勢(shì)
4.阿里小貸的社會(huì)意義
5.阿里小貸的發(fā)展歷程
6.阿里小貸面臨的問(wèn)題分析
7.阿里小貸的產(chǎn)品分類(lèi)

阿里小貸的優(yōu)勢(shì)

1.阿里小貸最大的優(yōu)勢(shì)在于成本低廉。

阿里小貸與阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、支付寶底層數(shù)據(jù)完全打通，通過(guò)大規(guī)模數(shù)據(jù)云計(jì)算、客戶(hù)網(wǎng)絡(luò)行為、網(wǎng)絡(luò)信用在***中得到運(yùn)用。

小企業(yè)在阿里巴巴、淘寶店主在淘寶網(wǎng)上經(jīng)營(yíng)的信用記錄、發(fā)生交易的狀況、投訴***情況等百余項(xiàng)指標(biāo)信息都在評(píng)估系統(tǒng)中通過(guò)計(jì)算分析，最終作為貸款的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。由此，阿里***整合了電子商務(wù)公開(kāi)、透明、數(shù)據(jù)可記載的特點(diǎn)，解決了傳統(tǒng)金融行業(yè)針對(duì)個(gè)人及小企業(yè)貸款存在的信息不對(duì)稱(chēng)、流程復(fù)雜等問(wèn)題。

關(guān)于信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的解決。傳統(tǒng)中小企業(yè)金融的營(yíng)銷(xiāo)成本較大，阿里巴巴作為互聯(lián)網(wǎng)公司，從電子商務(wù)平臺(tái)可以很容易找到活躍網(wǎng)商，經(jīng)過(guò)技術(shù)處理，可以“自動(dòng)”地從后臺(tái)數(shù)據(jù)中找到最需要貸款、最有可能獲得貸款的客戶(hù)，做較為精準(zhǔn)的定向營(yíng)銷(xiāo)，并結(jié)合客戶(hù)的供應(yīng)鏈管理情況作出預(yù)期授信的判斷，直接進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的營(yíng)銷(xiāo)工作，既節(jié)約了營(yíng)銷(xiāo)的成本，又避免了對(duì)客戶(hù)的過(guò)度打擾。

同時(shí)，阿里巴巴B2B的銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)得以將貸款產(chǎn)品作為一種服務(wù)推向需要貸款的細(xì)分市場(chǎng)，節(jié)約了大量的廣告宣傳和品牌管理工作。阿里巴巴B2B的客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)是“一對(duì)一”的銷(xiāo)售，每個(gè)客戶(hù)都有自己的客戶(hù)服務(wù)專(zhuān)員，這樣也做到了貼近客戶(hù)的服務(wù)。在對(duì)客戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，客戶(hù)的網(wǎng)站行為數(shù)據(jù)也可以在電子商務(wù)平臺(tái)得以體現(xiàn)。關(guān)于流程創(chuàng)新。阿里小貸根據(jù)信貸工廠運(yùn)營(yíng)模式，將申貸和審貸流程盡量簡(jiǎn)化，從客戶(hù)申請(qǐng)貸款到貸前調(diào)查、審核、發(fā)放和還款采用全流程網(wǎng)絡(luò)化、無(wú)紙化操作。只要是阿里巴巴誠(chéng)信通會(huì)員和淘寶賣(mài)家，無(wú)需擔(dān)保，客戶(hù)足不出戶(hù)，只需要在電腦前簡(jiǎn)單操作即可輕松獲取貸款，整個(gè)過(guò)程最短只需要3分鐘。

關(guān)于網(wǎng)絡(luò)懲罰。對(duì)中小企業(yè)的貸款還需要進(jìn)行貸后監(jiān)控，制訂相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。阿里小貸借助電子商務(wù)可以輕易實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融模式無(wú)法實(shí)現(xiàn)的全時(shí)監(jiān)控，因?yàn)榭蛻?hù)的任何一點(diǎn)經(jīng)營(yíng)情況變化都能反映在電子商務(wù)平臺(tái)。如獲貸企業(yè)的溝通工具在線時(shí)長(zhǎng)是否發(fā)生了變化等，都可能意味著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式發(fā)生重大變化。同理，借助電子商務(wù)平臺(tái)對(duì)獲貸客戶(hù)的記錄、交易對(duì)手都可以直接掌握，極大程度上避免了貸款出現(xiàn)逾期甚至壞賬的可能性。在貸款到期阿里小貸會(huì)提前提醒客戶(hù)按期還款。如果客戶(hù)惡意欠貸，不排除對(duì)其進(jìn)行“互聯(lián)網(wǎng)全網(wǎng)通緝”、在網(wǎng)上公布信用黑名單、封***網(wǎng)上店鋪等懲罰措施，直至采取法律手段。

2.阿里小貸最大程度降低了貸款風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)，而信用又可以分成四大類(lèi)：信貸信用、行政管理信用、社會(huì)信用和交易信用。信貸信用反映的是與金融機(jī)構(gòu)合作方面的信用狀況，不夠全面。行政管理信用是市場(chǎng)主體與行政管理部門(mén)或公共服務(wù)部門(mén)***時(shí)積累的信用，相對(duì)全面，也是市場(chǎng)上主要信用服務(wù)機(jī)構(gòu)所能提供的信用信息的主要內(nèi)容。所謂社會(huì)信用即民間信用，如鄰里反映的這個(gè)人可不可靠，說(shuō)話是否算數(shù)等，是散亂的、非正式的，只能作為參考。而最后一種，其實(shí)也是最重要的就是交易信用，市場(chǎng)主體1年簽了多少合同，發(fā)生多少訂單，執(zhí)行情況到底如何，對(duì)方是否真的滿(mǎn)意，不滿(mǎn)意又在什么地方等等，通過(guò)一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的信用信息收集體系真實(shí)、完整地記錄并積累下來(lái)，需要時(shí)隨時(shí)可以查詢(xún)。

互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)以及其與交易的有機(jī)、充分的結(jié)合，真正使得交易信用被大量、真實(shí)、全面收集和即時(shí)更新、查閱成為可能。阿里巴巴正是意識(shí)到這里的機(jī)會(huì)和潛力，利用誠(chéng)信通、支付寶、淘寶信用評(píng)價(jià)體系等使網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)交易、信用經(jīng)濟(jì)、服務(wù)經(jīng)濟(jì)有機(jī)結(jié)合，使市場(chǎng)的交易信用真正成為隨時(shí)隨地的，每一個(gè)人都看得見(jiàn)、摸得著、用得到的工具，大大降低了交易風(fēng)險(xiǎn)、提高了交易效率、減少了交易成本、提升了交易主體的行為規(guī)范意識(shí)。

目錄：

1.什么是阿里小貸
2.阿里小貸的特征
3.阿里小貸的優(yōu)勢(shì)
4.阿里小貸的社會(huì)意義
5.阿里小貸的發(fā)展歷程
6.阿里小貸面臨的問(wèn)題分析
7.阿里小貸的產(chǎn)品分類(lèi)

阿里小貸的社會(huì)意義

（一）阿里小貸的出現(xiàn)，為解決中小網(wǎng)商融資困境提供了新的范例。

多樣化的融資體系有益于國(guó)內(nèi)金融體系完善和電子商務(wù)發(fā)展，更能從根本上解決當(dāng)前小企業(yè)的融資困境。阿里巴巴***公司憑借電子商務(wù)平臺(tái)，提供了一個(gè)更便利、更靈活的為廣大中小企業(yè)及創(chuàng)業(yè)者擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)融資的新渠道，對(duì)現(xiàn)有金融服務(wù)體系是一個(gè)重要的補(bǔ)充，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行形成差異化競(jìng)爭(zhēng)，勢(shì)必將促進(jìn)國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的發(fā)展，因此是值得大力扶植的。

（二）阿里小貸模式是產(chǎn)業(yè)鏈融資的創(chuàng)新之舉產(chǎn)業(yè)鏈融資是幾年興起的一種貸款方式，由產(chǎn)業(yè)資本大戶(hù)組建***公司，向產(chǎn)業(yè)鏈中的相關(guān)***企業(yè)提供貸款服務(wù)。此舉既為供應(yīng)商解決了資金問(wèn)題，又完善了產(chǎn)業(yè)配套服務(wù)。

目錄：

1.什么是阿里小貸
2.阿里小貸的特征
3.阿里小貸的優(yōu)勢(shì)
4.阿里小貸的社會(huì)意義
5.阿里小貸的發(fā)展歷程
6.阿里小貸面臨的問(wèn)題分析
7.阿里小貸的產(chǎn)品分類(lèi)

阿里小貸的發(fā)展歷程

十年磨一劍

阿里小貸是阿里巴巴金融的重要組成部分?；仡櫚⒗镄≠J的發(fā)展歷程，它的基礎(chǔ)可追溯到2002年“誠(chéng)信通”的成立。

阿里小貸的Timeline已經(jīng)有很多人畫(huà)過(guò)了，但在這里還是稍微總結(jié)下吧。

阿里小貸的發(fā)展可以分為三個(gè)階段：數(shù)據(jù)積累期、經(jīng)驗(yàn)積累期以及獨(dú)立發(fā)展期。

數(shù)據(jù)積累期（2002~2007年）：阿里巴巴通過(guò)“誠(chéng)信通”、淘寶等產(chǎn)品積累原始商戶(hù)數(shù)據(jù)，為小貸風(fēng)險(xiǎn)管理打好基礎(chǔ)。

阿里巴巴在2002年3月了“誠(chéng)信通”業(yè)務(wù)，主要針對(duì)的是會(huì)員的國(guó)內(nèi)貿(mào)易。阿里雇了第三方，對(duì)注冊(cè)會(huì)員評(píng)估了下，把評(píng)估結(jié)果連同會(huì)員在阿里巴巴的交易誠(chéng)信記錄展示在網(wǎng)上，幫助誠(chéng)信通會(huì)員獲得采購(gòu)方的信任。在2004年3月份，阿里巴巴又了“誠(chéng)信通”指數(shù)，用以衡量會(huì)員信用狀況，這也成為了阿里巴巴信用評(píng)核模型的基礎(chǔ)。同時(shí)在B2C端，淘寶規(guī)模大幅增長(zhǎng)（至07年時(shí)交易量已超過(guò)400億），這也為阿里巴巴累積了大量數(shù)據(jù)。

經(jīng)驗(yàn)積累期（2007~2010年）：阿里巴巴與建行、工行深入合作放貸，同時(shí)建立信用評(píng)價(jià)體系、數(shù)據(jù)庫(kù)以及一系列風(fēng)控機(jī)制。

2007年阿里巴巴與建行、工行合作先后分別“e貸通”及“易融通”貸款產(chǎn)品，主要服務(wù)于中小電商企業(yè)。阿里巴巴相當(dāng)于銀行的銷(xiāo)售渠道及信息提供商，幫助銀行評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也拉了一堆潛在借貸者，同時(shí)也想著幫助電商企業(yè)融資得以進(jìn)一步成長(zhǎng)。但是小電商們大多還是達(dá)不到銀行的門(mén)檻，據(jù)說(shuō)建行和工行也沒(méi)有從阿里這邊拉到特別多的大單。

而后2008年阿里巴巴又網(wǎng)商融資平臺(tái)，云集來(lái)自400多家國(guó)內(nèi)外著名風(fēng)險(xiǎn)***機(jī)構(gòu)的2000多名風(fēng)險(xiǎn)***人。

這些都是它在貸款領(lǐng)域的初步嘗試。

獨(dú)立發(fā)展期（2010年至今）：2010年阿里巴巴開(kāi)始自建***公司，以小微企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象。阿里巴巴于2011年正式中斷與建行、工行的貸款合作，獨(dú)立發(fā)展。

阿里巴巴于2010年及2011年先后成立了浙江阿里巴巴***股份有限公司及重慶市阿里巴巴***有限公司，注冊(cè)資本分別為6億及10億元。阿里小貸正式成立，開(kāi)始向部分城市的淘寶或阿里巴巴上的電商企業(yè)放貸。

其后阿里小貸進(jìn)行了多輪資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，擴(kuò)充了它的貸款額度。12年嘉實(shí)基金子公司等參加了阿里小貸證券化的項(xiàng)目。13年7月阿里與萬(wàn)家基金子公司的證券化項(xiàng)目借助諾亞財(cái)富完成募集。同月，與東方資產(chǎn)管理公司合作的證券化項(xiàng)目獲批，將在交易所掛牌交易。

阿里小貸的商業(yè)模型

阿里小貸的注冊(cè)資本兩家公司合起來(lái)只有16億元。根據(jù)央行與銀監(jiān)會(huì)共同下發(fā)的《關(guān)于***公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資的錢(qián)不得超過(guò)注冊(cè)資本的50%。某些報(bào)道或分析師的文章會(huì)點(diǎn)明，這樣等于是限制了阿里小貸的放貸額度，它只能最多放出16x1.5=24億元。

但事實(shí)真的是這樣嗎？根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)我們可以推算出阿里小貸在2013年上半年累計(jì)放貸500億。我們做個(gè)簡(jiǎn)單的除法：500除以24，我們可以大致推算出這24億一共滾了21次，也就是平均貸款周期只有1.25周。這么短的貸款周期可能有兩個(gè)解釋?zhuān)阂皇琴J款周期真的很短，大多商家都只是把貸來(lái)的前用于超短期周轉(zhuǎn)；二是阿里小貸的放貸額度遠(yuǎn)不止24億元。

除了循環(huán)貸外，阿里小貸的貸款期限一般在30天到12個(gè)月。雖說(shuō)蠻多店家的貸款只是用于短期周轉(zhuǎn)，但1.25周畢竟還是太短了。

其實(shí)阿里小貸的放貸額度遠(yuǎn)不止24億元。

首先，阿里小貸所在的杭州及重慶的地方金融辦出臺(tái)鼓勵(lì)政策，滿(mǎn)足一定條件后，來(lái)自銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資可以達(dá)到資本凈額的100%。這樣阿里小貸的放貸規(guī)模就可以達(dá)到32億元了。（但是這個(gè)規(guī)定據(jù)說(shuō)很難落地，因?yàn)殂y行大多還是聽(tīng)銀監(jiān)會(huì)的，按50%來(lái)執(zhí)行）再者，我們回歸到《指導(dǎo)意見(jiàn)》原文：“***公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過(guò)資本凈額的50%。”也就是說(shuō)，阿里除了注冊(cè)資本及來(lái)自銀行的融資外，阿里小貸還可以從其他渠道獲得融資，例如信托融資、證券化甚至上市。

雖然在2011年底銀監(jiān)會(huì)曾口頭通知部分信托公司謹(jǐn)慎對(duì)待與小貸公司的合作，但阿里還是突破重重壓力，在2012年通過(guò)與山東信托合作（其方式很可能是以回購(gòu)方式進(jìn)行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)M(jìn)行了至少兩次融資。在此補(bǔ)充說(shuō)明一下，信托其實(shí)也屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，也在會(huì)被計(jì)算在那50%里。

至于證券化（Securitization）呢，在這里可以向純IT界的讀者們普及下這個(gè)概念。廣義的證券化在中國(guó)主要有三種方式：央行和銀監(jiān)會(huì)主管的信貸資產(chǎn)支持證券(Collateralizedloanobligation,orCLO)，***主管的專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，以及交易商協(xié)會(huì)主管的資產(chǎn)支持票據(jù)(Asset-backednotes,orABN)。

對(duì)于阿里小貸來(lái)說(shuō)，它的貸款就是它的資產(chǎn)之一：這個(gè)貸款是別人欠它的錢(qián)，早晚要還的，而且還有相對(duì)穩(wěn)定的現(xiàn)金流（借貸人定期還本金和利息）。

于是阿里小貸可以在券商的幫助下，把它的資產(chǎn)打包成證券，賣(mài)給***者（綠色箭頭），獲得現(xiàn)金。這個(gè)打包成證券的過(guò)程，就是證券化。證券化的過(guò)程中，券商需要成立一個(gè)特殊目的載體（SpecialPurposeVehicle,orSPV）來(lái)操作這個(gè)過(guò)程。***者由此可以獲得貸款產(chǎn)品的預(yù)期年化預(yù)期收益權(quán)。

而后借貸人定期還給銀行的本金和利息，在券商和它成立的特殊目的載體扣除手續(xù)費(fèi)之后，就變成了***者的預(yù)期年化預(yù)期收益（藍(lán)色箭頭）。

需要補(bǔ)充的是，自去年起，基金子公司也可取代券商的角色，參與這個(gè)證券化的過(guò)程。比如嘉實(shí)基金等就通過(guò)子公司參與了阿里的資產(chǎn)證券化項(xiàng)目。

阿里小貸通過(guò)這整個(gè)過(guò)程獲得了現(xiàn)金，而這些現(xiàn)金可以用來(lái)對(duì)中小電商進(jìn)一步放貸，增加放貸規(guī)模。

如果阿里可以一直將其貸款證券化，其實(shí)融資數(shù)額并沒(méi)有實(shí)質(zhì)上的上限。不過(guò)根據(jù)《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，證券化申請(qǐng)周期最長(zhǎng)可達(dá)兩個(gè)月，其實(shí)還是會(huì)限制整體貸款規(guī)模的增長(zhǎng)速度的。

小貸公司甚至可以采取更極端的方式——上市！吳江市鱸鄉(xiāng)農(nóng)村***股份有限公司（ChinaCommercialCreditInc.）在納斯達(dá)克上市就搞得紅紅火火的呀，成功募集了900萬(wàn)美金之余，上市沒(méi)幾天股價(jià)就幾乎翻倍了。

目錄：

1.什么是阿里小貸
2.阿里小貸的特征
3.阿里小貸的優(yōu)勢(shì)
4.阿里小貸的社會(huì)意義
5.阿里小貸的發(fā)展歷程
6.阿里小貸面臨的問(wèn)題分析
7.阿里小貸的產(chǎn)品分類(lèi)

阿里小貸面臨的問(wèn)題分析

在我國(guó)小微企業(yè)蓬勃發(fā)展的新形勢(shì)下，融資難仍舊是許多小微企業(yè)最大的痛。盡管有民生銀行、平安銀行等多家機(jī)構(gòu)采取各項(xiàng)服務(wù)措施，致力于為小微企業(yè)提供更好的融資通道，但是眾多小微企業(yè)融資難的問(wèn)題短期內(nèi)仍舊難以獲得根本性的改善。因此，在傳統(tǒng)的銀行信貸渠道之外向小微企業(yè)提供融資服務(wù)的***公司就引起了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。***公司作為新生事物，它的發(fā)展必定要經(jīng)歷從不完善到完善的過(guò)程。作為我國(guó)較早創(chuàng)立者網(wǎng)絡(luò)***公司，阿里小貸的發(fā)展也存在著一些問(wèn)題：

（一）阿里小貸身份特殊，定位模糊

我國(guó)對(duì)發(fā)展小額信貸組織還處于摸索試點(diǎn)階段，尚沒(méi)有一套法律框架來(lái)界定其法律地位。2005年中央1號(hào)文件明確，有條件的地方可以探索建立更加貼近農(nóng)民和農(nóng)村需要、由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額信貸組織。2008年5月銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行聯(lián)合出臺(tái)了《關(guān)于***公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，自此***公司在我國(guó)取得了合法地位。2009年6月銀監(jiān)會(huì)又發(fā)布了《***公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，但這些規(guī)定都沒(méi)有上升到立法層面。***公司以企業(yè)法人身份在工商部門(mén)登記注冊(cè)，經(jīng)營(yíng)著銀行業(yè)務(wù)性質(zhì)的金融業(yè)務(wù)，但沒(méi)有取得金融許可證，因而不受到《商業(yè)銀行法》等法律體系的覆蓋。

由于不承認(rèn)其為金融機(jī)構(gòu)，阿里巴巴***公司就不能在稅前提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，也不能按“銀行間同業(yè)拆放預(yù)期年化利率”從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得資金支持；無(wú)法納入人民銀行結(jié)算系統(tǒng)，也無(wú)法獲取人民銀行征信系統(tǒng)中的信息。

（二）阿里小貸資本規(guī)模有限，后續(xù)資金來(lái)源不足

資金是***公司持續(xù)健康發(fā)展的基本要素。根據(jù)規(guī)定，***公司不得向內(nèi)部、外部集資或變相吸收公眾存款；其資金來(lái)源只能是股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金以及不超過(guò)兩家銀行的融通資金。這一規(guī)定，限制了***公司正常的融資渠道，使其無(wú)法獲得低成本的社會(huì)閑散資金為其所用，導(dǎo)致了后續(xù)營(yíng)運(yùn)資金不足，***率、利潤(rùn)率降低。雖然根據(jù)有關(guān)規(guī)定，***公司可以從兩家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得不超過(guò)資本凈額50%的融入資金，但這不足以緩解***公司的資金壓力。

（三）阿里小貸轉(zhuǎn)型困難，不確定性因素多根據(jù)有關(guān)規(guī)定，***公司在自愿的原則下，可以轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行或者貸款公司，但是其條件限制較為嚴(yán)格，其最大股東或較早股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。而《貸款公司管理暫行規(guī)定》對(duì)于股東的規(guī)定更加嚴(yán)格，***人必須為境內(nèi)商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行。無(wú)論哪一項(xiàng)規(guī)定，基本點(diǎn)都是銀行必須控股或者全資經(jīng)營(yíng)。

2010年，阿里巴巴在淘寶網(wǎng)上發(fā)布一份“***需求調(diào)研問(wèn)卷”，以阿里巴巴***公司升級(jí)為ABCD銀行為假設(shè)，向淘寶網(wǎng)上個(gè)人買(mǎi)家了解提供存、貸款以及虛擬信用卡服務(wù)的可行性。阿里小貸2010年才剛剛成立，離滿(mǎn)足升級(jí)為社區(qū)銀行需要經(jīng)營(yíng)三年的期限還早。同時(shí)，即便阿里小貸可升級(jí)為銀行，也必須找一家金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人，阿里巴巴對(duì)銀行的控股權(quán)需控制在20%以下。

（四）阿里小貸與支付寶資金無(wú)法關(guān)聯(lián)

2010年，人民銀行為規(guī)范非金融機(jī)構(gòu)的支付業(yè)務(wù)，降低網(wǎng)絡(luò)支付為用戶(hù)以及整個(gè)金融市場(chǎng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，頒布了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，支付寶被劃為非金融機(jī)構(gòu)。該辦法規(guī)定，第三方支付公司均需申請(qǐng)取得《支付業(yè)務(wù)許可證》，才算獲得合法運(yùn)營(yíng)“牌照”。根據(jù)規(guī)定，為保障“沉淀資金”安全，支付機(jī)構(gòu)需要選擇一家商業(yè)銀行作為備付金存管銀行。2010年6月8日，支付寶確認(rèn)工商銀行作為其備付金存管銀行。

由于支付寶是非金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)阿里小貸的身份不清，阿里巴巴還無(wú)法利用支付寶擁有的巨大資金鏈獲取預(yù)期年化預(yù)期收益。

目錄：

1.什么是阿里小貸
2.阿里小貸的特征
3.阿里小貸的優(yōu)勢(shì)
4.阿里小貸的社會(huì)意義
5.阿里小貸的發(fā)展歷程
6.阿里小貸面臨的問(wèn)題分析
7.阿里小貸的產(chǎn)品分類(lèi)

阿里小貸的產(chǎn)品分類(lèi)

阿里小貸專(zhuān)注服務(wù)于阿里巴巴及淘寶平臺(tái)上的微小企業(yè)和自主創(chuàng)業(yè)者，陸續(xù)了淘寶訂單貸款、阿里巴巴信用貸款和淘寶信用貸款產(chǎn)品，無(wú)需抵押物，無(wú)需擔(dān)保人，最低額度1元，最高額度50萬(wàn)元，申貸、審貸、放貸全流程線上完成，最短3分鐘放貸（淘寶訂單貸款），最長(zhǎng)申請(qǐng)后7天內(nèi)獲貸（阿里巴巴信用貸款）。

阿里信用貸款是阿里巴巴***公司產(chǎn)品。服務(wù)對(duì)象是阿里巴巴電子商務(wù)平臺(tái)上的網(wǎng)商小企業(yè)。貸款申請(qǐng)人須為企業(yè)法定代表人或?qū)嶋H經(jīng)營(yíng)人，可以直接登錄阿里信用貸款的首頁(yè)，提請(qǐng)貸款申請(qǐng)表，并提供企業(yè)資金的銀行流水（可從所在網(wǎng)上銀行下載）、企業(yè)法定代表人經(jīng)過(guò)實(shí)名認(rèn)證的個(gè)人支付寶賬戶(hù)及銀行借記卡卡號(hào)、信用報(bào)告授權(quán)查詢(xún)委托書(shū)（可從網(wǎng)上下載）。隨后，工作人員會(huì)和申請(qǐng)人網(wǎng)上視頻對(duì)話，進(jìn)行面對(duì)面的調(diào)查和審核，通過(guò)之后即可放貸。從申請(qǐng)到審批完畢，一般為2—3個(gè)工作日，申請(qǐng)人獲貸最快的只需2天。如果初審沒(méi)有通過(guò)，靠前次申請(qǐng)日30天后可再次申請(qǐng)。這個(gè)貸款的優(yōu)點(diǎn)是完全不受地域限制，可復(fù)制性很強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿Ψ浅４?，阿里巴巴電子商?wù)平臺(tái)上的網(wǎng)商小企業(yè)多達(dá)1000萬(wàn)家，理論上都是潛在客戶(hù)。

淘寶貸款則分為以訂單充當(dāng)“抵押物”的訂單貸款和以“信用”為保證的信用貸款兩部分。其中訂單貸款已針對(duì)全國(guó)賣(mài)家試運(yùn)營(yíng)，服務(wù)對(duì)象是淘寶網(wǎng)店。淘寶賣(mài)家從發(fā)貨到收到買(mǎi)家貨款，快則2—3天，慢則幾周，對(duì)小本經(jīng)營(yíng)的淘寶網(wǎng)店來(lái)說(shuō)，資金流動(dòng)會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。淘寶賣(mài)家可抵押訂單收款權(quán)，依照訂單金額即可拿到全額貸款。貸款的日息為萬(wàn)分之五，最長(zhǎng)期限是7天。這個(gè)貸款完全在網(wǎng)上操作完成，速度快，成本低，很受淘寶網(wǎng)店店主歡迎。截至2011年6月22日，這款貸款試行近一年，已向全國(guó)36382家網(wǎng)店提供貸款，總金額超過(guò)12億元，不良率幾乎為零。