1、流動比率:流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債。流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或使用的資產(chǎn),如現(xiàn)金/短期***/應(yīng)收賬款/存貨等。流動負(fù)債通常是指企業(yè)在一年或者一個正常營業(yè)周期內(nèi)到期負(fù)債,如短期貸款/應(yīng)付賬款/預(yù)收款項(xiàng)/應(yīng)付利息等。流動比率體現(xiàn)了公司每一元錢流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為還款保障,越高越好;
2、速動比率:速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債。速動資產(chǎn)就是指流動資金中可以馬上轉(zhuǎn)現(xiàn)的那一部分財產(chǎn),如現(xiàn)金/有價證券融資/應(yīng)收賬款等。速動比率體現(xiàn)了公司每一元錢流動負(fù)債有多少速動資產(chǎn)作為償還保證,越高越好;
3、現(xiàn)金比率:現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)÷流動負(fù)債?,F(xiàn)金類資產(chǎn)包括企業(yè)所具有的庫存現(xiàn)金和所持有的有價證券融資。現(xiàn)金比率反映了企業(yè)每一元流動負(fù)債有多少現(xiàn)金類資產(chǎn)作為償還保證,越高越好;
4、營運(yùn)資本:營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債。營運(yùn)資本也是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo),表明企業(yè)有沒有能力償還短期負(fù)債。營運(yùn)資本越大,說明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。
1、不同行業(yè)和不同企業(yè)的短期償債能力指標(biāo)可能有所差異,因此需要結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)自身情況進(jìn)行對比分析;
2、短期償債能力指標(biāo)不能單純地看絕對值,而要看相對值和變化趨勢,即要進(jìn)行橫向比較和縱向比較;
3、短期償債能力指標(biāo)不能孤立地看,而要與其他財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合,如經(jīng)營能力指標(biāo)/盈利能力指標(biāo)/現(xiàn)金流量指標(biāo)等;
4、短期償債能力指標(biāo)不能只看數(shù)量,而要看質(zhì)量,即要考察流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量,如存貨的周轉(zhuǎn)速度/應(yīng)收賬款的收回能力/應(yīng)付賬款的支付能力等。
1、對企業(yè)管理者來說,短期償債能力指標(biāo)可以幫助用戶了解企業(yè)的財務(wù)狀況和流動資金管理水平,及時發(fā)現(xiàn)和解決可能出現(xiàn)的資金缺口和風(fēng)險,合理安排資金運(yùn)用和籌措,提高資金利用效率和經(jīng)營效益;
2、對債權(quán)人和***者來說,短期償債能力指標(biāo)可以幫助用戶評價企業(yè)的信用和風(fēng)險,判斷企業(yè)是否有能力按時償還本息,選擇合適的借貸條件或***方案,保障自身的利益;
3、對***和社會來說,短期償債能力指標(biāo)可以幫助用戶監(jiān)督和評估企業(yè)的經(jīng)營活動和社會責(zé)任,促進(jìn)企業(yè)規(guī)范經(jīng)營和誠信經(jīng)營,維護(hù)市場秩序和社會穩(wěn)定。